1.山西科达自控股份有限公司成立于2000年，是一家集新一代信息技术、人机一体化智能系统、工业互联网研发应用为一体的的高新技术企业。主要为用户更好的提供现代化矿山整体解决方案、无人开采智能控制管理系统、365在现(线)自动化技术服务、物联网及工控信息安全技术的开发及应用，主要服务于矿山自动化(智慧矿山)、和市政自动化(智慧城市)。

  2.公司2021年上半年营业总收入为9003.91万元，归属于母公司股东的纯利润是669.83万元。规模及利润大多分布在于山西省区域，主要客户类型为国有煤炭企业。公司本次拟公开发行不超过 1,800 万股普通股股票，合计2.13亿元用于CPS 智慧矿山研发建设项目和补充流动资 金项目。

  3.公司积极进行业务合作，形成了稳固高效的“产学研”体系。与国家应急产业部信息研究院、成煤炭科学研究总院、中国科学院、 北京大学、清华大学、同济大学等十余所高校及科研单位开展了项目和人才共建计划。同时，公司还与华为技术有限公司、山西晋煤集团金鼎煤机矿业有限责任公司、杭州海康威视数字技术股份有限公司、新华三技术有限公司、西门子(中国)有限公司、国家应急管理信息研究院等有名的公司和科研院所达成战略合作。

  山西科达自控股份有限公司成立于2000年，是一家集新一代信息技术、人机一体化智能系统、工业互联网研发应用为一体的的高新技术企业。主要为用户更好的提供现代化矿山整体解决方案、无人开采智能控制管理系统、365在现(线)自动化技术服务、物联网及工控信息安全技术的开发及应用，主要服务于矿山自动化(智慧矿山)、和市政自动化(智慧城市)。

  科达自控先后取得高新技术企业、省级技术中心、双软认证、系统集成资质、ITSS信息运维服务资质、煤安标志认证、电子与智能工程项目施工等资质一百多个，拥有知识产权百余项。

  截至本公开发行说明书签署日，已取得授权发明专 利共 18 项，实用新型专利 116 项，外观设计专利 6 项。公司是国家级智能制造试点示范单位、大数据产业高质量发展试点示范单位；公司是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、省级技术中心、全国优秀民营科技公司、山西省民营科学技术创新型企业。

  公司的主营业务是应用工业网络技术体系，向客户提供矿山数据监测与自动控制管理系统、 市政数据远程监测系统、自动控制有关产品和 365 在线自动化技术服务，解决客户对于生产的全部过程中的智能化改造和自动化控制的需求，主要应用领域为矿山、市政等领域。

  公司销售的矿山数据监测与自动控制管理系统、市政数据远程监测系统为向客户销售自行开发的专用控制系统软件，并通过自主研发的控制装置及外购的第三方 硬件产品，对客户现有生产的全部过程进行智能化改造的软硬件一体化产品，以满足 客户对于数据监测及自动控制的需要。

  公司的自动控制相关这类的产品分为矿用防爆产品和其他自动控制相关这类的产品，其中矿用防爆产品是指研发制造销售控制类、通讯类、传感类、软件等一系列标 准化的矿用智能产品，相关这类的产品均已按规定取得防爆证书和矿用产品安全标志证书，为矿山的智能化改造提供保障。其他自动控制相关这类的产品为销售的其他辅 助用控制类零部件。

  公司的 365 在现(线)自动化技术服务是通过 365 天为客户提供线上、现场相结合的独特模式，重点解决客户的智能化控制管理系统技术服务难题，提高响 应速度，保证服务收益，增强客户粘度；同时为公司储备和锻炼人才，为后续 项目实施提供人才保障。

  公司与国内多家大型煤矿集团开展业务合作，包括国家能源投资集团有限责任公司、中国中煤能源集团有限公司、陕西煤业股份有限公司、开滦集团有限责任公司、冀中能源集团有限责任公司、大同煤矿集团有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司、晋能控股集团有限公司、山西西山煤电股份有限公司等企业及事业单位。

  近年来，公司立足山西本地市场，业务已经拓展至内蒙古、陕西、河南、河北、宁夏、甘肃、新疆、贵州、安徽、四川、黑龙江、山东等国内矿产资源丰富的地区。

  公司自成立以来，始终致力于推动智慧矿山建设实现无人值守，并通过提供软硬件一体化产品及服务，长期服务于矿山、市政以及泛工业领域的客户， 主要服务 120 万吨及以上的煤矿及相关企业。

  采供部依据市场需求、历史数据及库存数据按照需求向合格供应商采购原 材料，公司依照 ISO9001 国际质量体系建立了合格供应商管理制度。

  公司产品营销售卖模式为直销，根据不同应用领域的特点和下游客户的真实需求，实行招投标或商业谈判的方式来进行产品推广和销售。

  公司主要是通过国内专业展会、技术推广、客户介绍、大型煤矿的招投标等 方式获取客户订单。经过多年的发展，公司在国内具有较高的知名度，与下游 客户国家能源集团、中国中煤能源集团、开滦集团、晋能控股集团等国内多家 大型煤矿集团建立了良好的合作关系。

  截至本公开发行说明书签署日，付国军直接持有公司股份14,184,911股， 直接持股票比例为 27.24%，通过太原联盈科创投资部(普通合伙)间接持有公司 1.16%的股份，合计持股票比例为 28.40%；李惠勇直接持有公司股份 9,792,367 股，持股票比例为 18.80%；两人合计持有公司 47.20%的股份，为公司的控股股 东、实际控制人。

  截至 2021 年 8 月 31 日，这次发行前公司前十名股东合计持有公司 43,092,896 股股份，持股票比例合计为 82.74%。

  营业收入增长主要是由于下游客户智能化产品需求稳步增长及国家政策大力推动等因素驱动导致。未来，随工业互联网及煤矿智能化行业加快速度进行发展以及5G商用的运用推广，公司营业收入将会保持稳定增长。

  在归母净利润方面，在2018-2019年度实现较大幅度增长，增幅为136.02%， 后续受疫情影响归母净利润有增有减。在 2021上半年归母净利润增幅为 7.40%。

  公司毛利率分别是34.80%、39.80%、40.15%，略有上升， 并保持稳定趋势。

  报 告 期 内 ， 公 司 研 发 投 入 分 别 为 13,49万、 17,51万元 、 21,14万 元，占当期营业收入的占比分别是 8.80%、9.02%、 10.50%，公司研发投入稳步增加，主要是公司始终重视产品研制能力的提升 和改进，以促进产品及服务的开发从而提升公司产品竞争力，保持比较高水平的核心研发技术能力。

  公司主营业务产品有矿山数据监测与自动控制管理系统、市政数据远程监测系统、 自动控制有关产品以及 365 在现(线)自动化技术服务。

  矿山数据监测与自动控制管理系统是公司的基本的产品，2021年上半年为68,294,391.69 元，占营 业收入比例 75.85%，报告期内收入金额逐年升 高，且占比较为稳定。

  365 在现(线 天为客户提供线上、现场相结合的服务模 式，2021年上半年为11,652,524.73 元，占据营业收入比例为12.94%， 其中 2019 年较 2018 年增长比例为 65.61%，根本原因为公司运维服务网点的增加所致。

  公司自成立以来深耕山西省内，凭借持续的研发投入和良好的服务的品质，在山西地区建立了影响力和品牌知名度。

  2021年上半年公司山西省内收入为 32,235,994.27元，占各年营业收入的比例为 35.80%。2020 年，公司加大了向山西省外拓展业务，收入金额及占比随之增加。

  公司于2018年8月向汇峰合盛定向发行 450.00 万股股票，每股发行价格为 8.00 元，募集资金为 3,600.00 万元。

  这次募集资金用途为物联网相关项目及补充流动资金，其中物联网相关项 目 700.00 万元，支付流动资金 2,900.00 万元。

  公司于2020年11月向容腾投资和张云英定 向发行258.00万股股票，每股发行价格为12.80 元，募集资金为 3,302.40 万 元，本次募集资金用途为补充流动资金。

  按照“标准一”申请公开发行并进入精选层挂牌。 即：市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均 净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平 均净资产收益率不低于 8%。

  根据公司第三届董事会第十五次会议及 2021 年第三次临时股东大会批准，公司本次拟公开发行不超过 1,800 万股普通股股票。

  公司这次发行募集资金计划用于CPS 智慧矿山研发建设项目和补充流动资 金项目。

  项目主要建设内容为对 M-CPS 管控一体化平台、M-CPS 异构通讯网络等产品做研究开发。本 项目在现存业务的基础上，结合当前市场需求和技术发展的新趋势，通过购置先进的设 备、引进优秀人才等，将提升 M-CPS 管控一体化平台、M-CPS 异构通讯网络等产品 的研发设计能力，从而有效保障公司及时高效地满足下游市场需求，巩固并提升公司在智慧矿山领域的市场占有率和行业地位。

  公司拟投入不超过 11,000.00 万元用于补充流动资金，以降低公司的流动资金压力，提高偿还债务的能力，增强盈利能力，提升公司的市场之间的竞争能力。

  工业互联网是将以云计算、大数据、5G 通讯等新一代信息科技与工业生产制造各环节领域高度融合的一种顶层设计和经济模式。广义的工业互联网产业几乎涵盖了与工业生产制造相关的所有数字化、信息化、智慧化、网络化产业，旨在实现工业生产制造各要素的全面相互连通，持续赋能上下游产业链发展， 形成全新的生产制造和服务体系。

  从产业体系界定来看，中国传统工业支撑性产业最重要的包含：工业软件、工业自动化(含网络)、工业装备三大产业；经历工业互联网产业体系革新后， 则演变成了以工业网络站点平台与工业软件产业、工业互联自动化产业、工业数字化装备产业、工业互联网网络、工业互联网安全五大领域为主的支撑性产业体系。

  我国凭借在互联网通信、计算机科技以及生产制造产业的市场优势，已经为工业互联网产业高质量发展奠定了良好的政策和市场基础。

  近年来，随工业互联网深入到工业经营生产的所有的环节，其对于工业生产的经济带动作用也愈发明显，并呈现出精细化的市场发展态势。

  根据中国信息通信研究院出具的《工业互联网产业经济发展报告(2020 年)》研究统计，自 2017 年至 2020 年中国工业互联网产业经济增加值规模呈 现持续上升态势，增加值规模预计由 8,383 亿元增长至 31,370 亿元，保持 55.25% 的年均复合增长率。工业互联网产业规模的快速地增长，核心产业实力以及融合带动效应不断的提高，使其慢慢的变成了我国国民经济产业中活力旺盛的领域之一。

  随着工业互联网产业全面赋能效应的逐渐提升，行业内表现出较为显著的精细化发展形态趋势。一方面，跟着社会经济生产以及国际化协作的不断的提高，各类新兴起的产业经济接连涌现，不断刺激中国工业互联网产业高质量发展推陈出新，突破边缘产业桎梏；另一方面，跨行业的技术融合也不断催生出整合型的工业互联 网管理平台，在结合企业实际使用场景的同时，实现各行业技术、管理平台优 势互补，从而逐步推动了各细致划分领域的繁荣发展。与此同时，行业内快速化、 定制化、模块化的工业装备、平台、软件系统开发能力愈发成熟，是推动精细化发展成熟落地的坚实保障。

  现阶段，中国工业互联网应用大多分布在于工业管理、生产、售后环节中， 短期聚焦工厂侧，通过提升数字化和信息化能力实现产业升级。未来，工业互联网向工业制造领域上下游产业的延伸将会成为发展的新趋势，打造出全产业链、全体系化的产业链布局，从而连通供给和需求两端协同发展。从供给端来看，工业互联网体系对工业生产过程中的物料、设备、能源等管理能轻松实现从需求 预测到资源调度的智慧管理，节省本金，提升能效。从需求端来看，工业互联网体系下的数字化装备生产线极大的增强了定制化服务能力及产品的生产能 效和质量，进一步打开了下游应用市场的普及范围。未来，随工业互联网在上下游产业链实现相互连通，工业系统的全要素、全流程、全周期智慧升级将成为行业未来发展共识。

  工业互联网业务开展的核心在于服务过程中所获取的系统化的生产和流程数据，通过对数据来进行筛选、重组、分析，以此来实现精准预测，为智慧化管理提供数据支撑，赋能工业智慧系统。因此，工业数据作为工业互联网生态的基础资源，未来行业市场将会首先围绕着数据确权、数据流转和数据安全等数据 治理关键环节开展规范化建设，以及有关标准和法律研究。通过政府和市场合 力，构建统一的数据管理规则和数据应用增值链条，是从根本建立完整工业互联网可持续发展体系的基础。

  公司主营业务是提供智慧矿山全层级的综合集成服务，现阶段行业内主要竞争对象情况如下：

  报告期内，公司累计服务超过182家煤矿，其中 120万吨以下煤矿客户数量为51家、120万吨(含)至1,000万吨煤矿客户数量为109家、1,000万吨及以上煤矿客户数量为22家，分别占2020年我国煤矿数量分布(按产量)的1.48%、9.08%、42.31%。

  公司自2000 年成立至今，长期深耕在矿山、市政以及泛工业领域，主要服务120 万吨及以上的煤矿及相关企业。依照国家能源局、国家煤矿安全监察局发布的《关于开展首批智能化示范煤矿建设的通知》，认定71家煤矿是国家首批智能化示范煤矿，公司为其中22家提供过智能化技术服务。

  山西省是煤炭大省，近几年通过煤炭资源不断整合，山西小煤矿锐减、煤 矿规模的提升以及山西现代化煤矿建设标准出台使山西成为煤矿设备新技术的 试验地和引导者，也为企业来提供了广阔的市场空间。这使公司在服务半径、响 应速度、服务的品质上相比竞争对象具有了得天独厚的区位优势。公司已利用在 山西积累的经验，将业务拓展至内蒙古、陕西等地区。

  公司与国家应急产业部信息研究院、成煤炭科学研究总院、中国科学院、 北京大学、清华大学、同济大学、中国矿业大学、东北大学、太原理工大学等十余所高校及科研单位开展了项目和人才共建计划。

  与此同时，公司还与行业上下游有名的公司签订了“战略合作伙伴”协议， 这中间还包括华为技术有限公司、山西晋煤集团金鼎煤机矿业有限责任公司、杭州海康威视数字技术股份有限公司、新华三技术有限公司、西门子(中国)有限公司、国家应急管理信息研究院等有名的公司和科研院所达成战略合作。

  公司存在业务区域及客户类型集中、市场之间的竞争加剧、应收账款占比较大和无法及时收回的风险。

  证券之星估值分析提示冀中能源盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示海康威视盈利能力良好，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示陕西煤业盈利能力优秀，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示中煤能源盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

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